文/李婷 石丹

　　来源：公众号商学院（ID:BMR2004）

　　原标题：热点 | 来了！延期四个月，华为P50终亮相，仅支持4G，鸿蒙和相机能弥补失去5G的遗憾吗？

　　在美国芯片限令的打压之下，华为延迟四个月发布了今年第一款旗舰机。

　　7月29日晚，华为P50系列新机亮相。此次P50系列只推出两款产品，包括P50和P50 Pro机型，据华为方面介绍，其售价从4488元至8488元不等。华为P50系列这次虽然采用了麒麟9000和高通骁龙888两套芯片方案，但两种方案均为4G手机。

　　华为常务董事、消费者BG CEO、云与计算BG总裁余承东表明，华为P50系列手机将不会搭载5G技术，但通过4G+WiFi6+AI技术，用户依然可以获得更好的功耗和通信性能体验。余承东表示，此次发布的华为P50系列新机出厂即搭载HarmonyOS 2，必将为消费者带来移动影像新时代及更流畅便捷的“万象新生”的旗舰新体验。

　　同时，余承东也公布了HarmonyOS 2的最新发展：“6月2日至今，HarmonyOS 2已升级用户达4000万，相当于每一秒就有8位用户升级HarmonyOS 2。”而老机型包括Mate9、P10等机型也将陆续开放系统升级。另一方面，发布会上华为首款的Mini LED智慧屏V75 Super也成为一大亮点。

　　HUAWEI P50系列新机亮相

　　7月29日，华为式发布了P50系列新机。由于美国芯片制裁，原本定于3月发布的P系列旗舰手机终与消费者见面。

　　据悉，此次华为P50系列依旧是科技美学与智慧摄影作为亮点。“每一代的P系列都牵引智能手机摄影技术的革新进步，华为P50系列，在移动影像领域再一次带来新突破。”余承东表示，从P9系列到如今的P50系列，华为P系列已经走过了10年，华为将人像摄影、AI摄影、潜望式光学变焦等技术带到了手机中。在华为P50系列中，华为应用了XD Optics技术，通过计算光学技术，突破光学硬件的限制。该技术可以使图像信息复原程度做到81%，远超行业平均的60%。

　　值得注意的是，从大家关心的芯片来看，华为P50系列搭载的是华为麒麟9000芯片和高通骁龙888芯片，但仅支持4G。不过，余承东直言，由于美国限制华为的5G芯片，5G芯片只能用作4G，但通过4G+WiFi6+AI技术，用户依旧可以体验到更好的功耗和通信性能的华为手机。

　　对此，创道投资咨询合伙人步日欣在接受《商学院》记者采访时表示，华为手机选择高通芯片最直接表明的是，其高端芯片麒麟9000 5G已经面临库存不足的境地，需要友商的支持。另一方面，搭载的高通芯片只支持4G，也说明了美国对于华为的禁令没有进一步放松，目的就是打压华为在高精尖领域的优势，同时削弱其在科技领域的领先地位。

　　在互联网分析师葛甲看来，“这与美国政府的最新政策相吻合。5G以下的芯片和元器件可以恢复供货，但是5G以上不行。然而从无货可出到有机销售，华为的手机业务因此可以继续下去，不至于全面垮塌，其芯片问题在某种程度上也得到了部分缓解。”

　　显然，华为P50系列的发布让华为手机业务的生命周期得以延续，以及其生态圈的持续建设和再发展，但同时华为也不得不面的问题是，消费者是否愿意为了4G手机买单？

　　据中国信通院数据显示，2021年4月和5月国内手机出货同比下降34%和32%，6月国内手机市场出货量环比增长11.7%，同比下降10.4%，共出货2566.4万部。其中，主要原因是由于华为出货量大幅下降，其他厂商未能完全弥补华为的空缺。此外，5G手机渗透率正在上升阶段。中国信通院数据显示，2021年上半年，国内手机市场整体出货量达1.74亿部，5G手机1.28亿部，同比增长100.9%。仅6月5G手机出货量占同期手机出货量的77.1%达1979.1万部，同比增长13.0%。

　　这也意味着国内6月的手机销售中5G手机渗透率超过了77%，即每销售10台手机，就有7.7部支持5G网络。那么，华为的手机市场份额将会受到多大影响？

　　葛甲认为，消费电子市场是高端芯片最敏感的市场，而芯片有代差就意味着上一代芯片的体积、功耗、运算速度等各方面都不及最新一代的。生产出来的手机从性价比及性能上也同样有差距。华为使用4G芯片生产手机从根本上来说，缺少了部分市场的竞争力。如果没有芯片，其一部手机都将生产不出来，而有了芯片，即使没法和最新款手机竞争，但还是有市场活路的。

　　华为曾由于“缺芯”暂时缺席手机市场，使其市场份额大幅下滑。据市场调研机构Canalys数据显示，在2021年第二季度的智能手机市场出货量排名中，三星、小米、苹果、OPPO和vivo手机位列前五位，而曾经在全球市场份额超越三星的华为跌出了前五。此外，据IDC手机季度跟踪报告显示，2021年第二季度中国智能手机市场出货量同比下降11.0%约7810万台，从市场份额来看，中国前五大智能厂商名单中也不见华为。而vivo、OPPO、小米等品牌同比去年有明显增长。值得注意的是，荣耀排名首次进入国内市场前五位。不过，IDC表示，这依旧无法弥补整体大盘包含华为在内的其他厂商智能手机市场份额的大幅下滑。

　　在步日欣看来，“由于高端芯片短缺，华为手机引领中高端智能手机市场的趋势肯定会被削弱。在追求高性能、更新迭代快速的手机市场领域，一旦失去了高端智能手机的市场，对于任何一家手机企业都将是致命的打击。华为这次退而求其次，选择4G芯片来支持P50旗舰机，也是不得已而为之，更是其保存有生力量的一种方式，卧薪尝胆，等待形势好转，再次崛起的机会。”

　　旭日大数据董事长孙燕飚也分析指出，“首先，对于华为来说，手机业务至关重要，不仅仅是现在华为的‘南泥湾’计划行进，还包括鸿蒙系统，都需要手机去做测试，因此对于‘难啃的’芯片，有总比没有好。其次，现今5G手机在国内普及率高达77%以上，但在海外并没有这么高，还是用4G手机多，其中不乏有安卓的原因，而这次也是一个战略契机，即‘鸿蒙全家桶’出海。最后，鸿蒙需要升级，尤其是以手机作为载体去进行升级，包括它的生态圈也需要不断进行建设和升级。”孙燕飚表示，“爱国情怀可能会让华为销量回暖，但仍然不足以和小米、vivo等手机竞争。没有5G高端芯片是华为手机的‘至暗时刻’，一旦熬过，就是第二个苹果。如今依旧是它的一个缓和时期。”

　　智慧屏V75 Super成亮点

　　Mini LED赛道受到关注

　　7月29日在华为旗舰新品发布会上，华为首款搭载Mini LED智慧屏且搭载HarmonyOS 2系统的V75 Super成为亮点。

　　据华为方面介绍，该智慧屏背光依靠超4万颗Super Mini LED 芯片，精细控光，还能真实还原自然色彩。同时，这也是首款搭载HarmonyOS 2操作系统的智慧屏。据Omdia预测，自2019年起，全球Mini LED背光TV产品销量将由400万台增长至2025年的5280万台，年均复合增速为53.73%。

　　据公开资料显示，Mini LED主要应用于直显和背光，相较于高价格的OLED，Mini LED不仅继承了传统小间距无缝拼接、宽色域、低功耗和长寿命的特点，还拥用高防护性、可视角度大、高PPI和高对比度等优势。也正因为如此，2020-2021年，以苹果、三星为代表的终端大厂加速在Mini LED领域的布局。

　　2020年，三星在越南投入400亿韩元以建造50余条Mini LED背光电视产线，并于今年3月在国内发布首款Mini LED电视，计划全年出货200万台。今年4月，苹果发布的12.9英寸iPad Pro首次搭载了Mini LED背光技术，采用约1万颗Mini LED灯珠。此次华为发布的V75 Super配备有46080颗Mini LED灯珠，而这也将成为目前Mini LED面板中灯珠数量最多的消费级产品。此外，自2021年以来，TCL、创维、LG、小米、飞利浦等多家家电厂商（包括但不限于）皆有公布Mini LED产品。

　　对此，步日欣认为，“目前各个领域厂商都在争夺智能家居的入口，其中包括手机、智能家居、消费电子、通信运营商、家电、通信设备商等多家厂家，未来这个市场将逐渐多样化的同时竞争也会日趋激烈。智慧屏能否脱颖而出，不仅看消费者的接受度，还得看生态圈的建立，而此并不是一条非常顺利的道路。”步日欣强调称，Mini LED是显示屏领域非常关键的技术创新分支，而华为在显示屏领域的拓展，也充分展现了华为生命力的“柔性”。拓展更多的科技领域，可以更好地平滑风险。

　　东莞证券发布最新研报指出，头部厂商加速布局，将引领Mini LED行业加速成长。“各大厂商的加速布局让Mini LED赛道被关注，Mini LED有望加速放量，关注产业链各环节投资机会。从产业链情况看，Mini LED产业链包括上游外延片和芯片、中游制造（封装+模组）以及下游终端应用三大部分。目前全球主流LED厂商均在Mini LED领域有所布局，行业处于爆发前夕。”

　　《商学院》记者通过整理发现，近期Mini LED板块走势向好。据Wind数据显示，截至7月29日收盘，龙头隆利科技（300752）大涨16.32%，三安光电（600703）、瑞丰光电（300240）、同兴达（002845）等皆涨超10%，华灿光电、富满电子等皆涨超5%。

　　华为软件的进化之路

　　作为硬件巨头公司，华为除了在“卡脖子”问题的“破芯”之路上行进，其软件的开拓也在路上。

　　6月2日，华为HarmonyOS 2面世，并将其定义为新一代智能终端操作系统。华为消费者业务软件部总裁王成录解释，HarmonyOS是让多种设备融合形成一个“超级终端”。简单来说，华为鸿蒙操作系统是让消费者能够更为简单地应用和管理日益庞大的系统信息，如同谷歌的Android以及苹果iOS系列。据极光大数据显示，从HarmonyOS 2发布至6月15日期间，综合公测版与内测版升级用户数曾突破了1800万人次。

　　DCCI互联网研究院院长刘兴亮对《商学院》记者分析认为，鸿蒙系统对于华为的意义，并不仅仅是手机这么简单。“全球市值排名前十的科技巨头，可分为两类：一类是提供操作系统的，另一类则是平台型企业，其中两者兼备排名前三的，即苹果、微软和谷歌。而对于华为来说，自身平台在，就差操作系统了。这并非是‘卡脖子’问题，对华为来说，第一，这是一张通往全球生态巨头的入场券。第二，软件和服务的收入占比相当可观，因此鸿蒙系统更大的意义在于，倒逼华为改变直接售卖硬件的业务模式，摆脱因芯片封锁带来的业务风险。通过鸿蒙系统实现业务的延续，不再‘硬扛’，开始‘服软’，软硬兼施。第三，从目前全球各科技巨头纷纷下场造车来看，未来十年的最大机会是在智能汽车，而鸿蒙系统就是撬动智能汽车业务的那个支点。”

　　同时，东吴证券认为，开源开放的鸿蒙系统具备破局潜质。成功的鸿蒙OS系统生态需要群策群力，华为捐赠Openharmony项目给开放原子基金已经彰显其决心，也打消了应用厂商的顾虑。这不仅是华为自己的战斗，也是国产软件厂商把握下一个AIoT时代核心话语权的关键战役。

　　显然，鸿蒙系统的问世是华为在其软件能力“进化”路上的关键一环。2021年在华为分析师大会上，华为轮值董事长徐直军曾表示，“通过软件提升，来减少对芯片的依赖，打造差异化，我们也在看软件方面的机会，加大投入，提升软件和服务的收入占比。”

　　不难看出，在芯片受阻的情况下，华为将鸿蒙系统作为“突破口”来应对这部分的打压，是华为面向物联网时代提出的解决方案。

　　另一方面，鸿蒙要建立其系统的持续性，生态圈的建设成为了更大的考验。近日，谷歌公布，今年8月开始，所有上传到谷歌应用商店的应用软件都要使用。AAB格式（Android APP Bundle，安卓应用程序包），而不再用原来的。APK格式（Android application package，APP的安装包）。

　　这也意味着，AAB成为安卓各个APP安装包（APK）的打包格式，且用户下载同一个应用软件时，AAB格式的软件体积比APK格式小15%，即用户可以获得更小且更优化的下载软件包，安卓系统的体验感也由此更好，这也说明谷歌在进一步巩固自身生态及利益。虽然这并不是针对华为鸿蒙系统，但对华为鸿蒙系统来说，依旧是一种“隐形”的竞争。

　　步日欣认为，操作系统是设备的“魂”，巩固“魂”的地位，不单单靠技术，还有生态圈的建立。鸿蒙系统要发展，也需要下游设备厂商的支持，只有形成了稳定的生态圈，鸿蒙系统才有可能具备和安卓“同台竞技”的实力。谷歌的各种措施，是在设置各种壁垒，给竞争对手的兼容性设置各种障碍，也是打压竞争、割据市场的一种方式。

　　时代在前进、技术革新在路上，市场留给华为的时间也在缩短。对于华为，一方面，其鸿蒙系统仍处在成长初期，软件能力正在持续研发与探索阶段；另一方面，外部“缺芯”及竞争压力如影随形，从硬件到软件的转型再到最终能否“并驾齐驱”？“破芯”之行仍在路上，华为正在蜕变也在被期待。